Обзор брокера Альфа Инвестиции (Альфа Директ)

Что может предложить брокер из ТОП-5 Московской биржи? Все ли так “радужно”, как кажется на первый взгляд? Разбираем компанию Альфа-Инвестиции (она же — Альфа-Директ). 

Характеристики компании

Инвестиционная компанияАО “Альфа-Банк” (брокерское подразделение – Альфа-Инвестиции, ранее – Альфа-Директ)
Год основания1990 год (банк)2000 год (брокерское подразделение) 
Сайт в интернетеwww.alfadirect.ru
Support: как связатьсяE-mail: support@alfadirect.ruТелефон: 8 800 707-55-55 (внутри РФ, пн-пт: 6:30-24:00), +7 (495) 786-48-86 (для клиентов из Москвы и МО, 6:30-24:00). 

ЯзыкРусский 
Имеет лицензию№177-03471-100000 (брокерская, от 07.12.2000) №177-03574-010000 (дилерская, от 07.12.2000)№177-04148-000100 (депозитарная, от 20.12.2000)№22-000-1-00049 (спецдепозитарная, от 25.06.2002).№1326 (генеральная, от 16.01.2015).
Ссылки на соц.сети Instagram, Вконтакте, Twitter, Facebook, YouTube
Приложение для мобильныхПриложение на IOS и Android
Торговые платформыТерминал QUIK для ПК Торговый терминал Альфа-Инвестиции
Стоимость торговой платформы0 руб.
Минимальное пополнение1 руб. 
Комиссионныеот 0,014% На базовом тарифе “Инвестор” – 0,3%
Контракты на срочном рынке 50-100% комиссии биржи
Комиссия депозитария Предусмотрена только на тарифе “Советник” (0,04-0,36% годовых в зависимости от депозитария)
Брокерское обслуживаниеТариф “Инвестор” – 0 руб.Тариф “Трейдер” – 199 руб./мес.Тариф “Советник” – от 0,5% суммы инвестиций 
Количество клиентов72 000 + 
ДЕМО-счетНе предусмотрен
Наличие ИИСДа
Доступные биржиМосБиржа, Санкт-Петербургская биржа 
Доступ к финансовым рынкамСрочный, валютный, фондовый рынок МОЕХ; рынок ценных бумаг СПБ Биржи; внебиржевые иностранные ценные бумаги
IPO Нет
Инвестиционные идеиДа
Маржинальная торговляДа
Партнерская программаНет
Единая денежная позицияНет
Отзывы реальных клиентов3,66/5

История

Альфа-Инвестиции (раньше – Альфа-Директ) – брокерское подразделение Альфа-Банка, а не отдельная инвестиционная компания. Договор на обслуживание трейдеры подписывают именно с банком, что подкрепляет доверие к платформе.

  • Альфа-Банк появился в 1990-м. В 2000-м – стал обладателем лицензий на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и предоставляет клиентам доступ на МосБиржу.
  • 2021 год стал годом изменений. Банк переименовал брокерское подразделение Альфа-Директ на Альфа-Капитал и представил новое приложение для торгов взамен устаревшему софту.

В рейтинге МосБиржи по числу активных клиентов (на декабрь 2021 года) компания занимает 5-е место. 

Лицензии

АО “Альфа-Банк” имеет лицензии:

В конце 2018 года Альфа-Банк попал в список инвестиционных советников (лицензия №11 от 21.12.2018 г.). 

Награды

Компания регулярно становится лауреатом престижных премий: 

  • Торговый терминал Альфа-Инвестиции – победитель номинации “Инвестиции и коммерция” конкурса “Золотое приложение 2020”.
  • Альфа-Банк – цифровой лидер 2020 года в рамках премии Digital Leaders.
  • Альфа-Банк – лучший российский банк по версии Global Finance.

С полным перечнем достижений и наград банка можно ознакомиться тут.

Отметили банк и рейтинговые агентства:

  • Moody’s – Ba1.
  • АКРА – AA+.
  • Эксперт РА – ruAA+.
  • FitchRatings – BBB-.
  • S&P Global Ratings – BBB-.

Это наивысшие рейтинги среди отечественных частных банков.

Продукты компании 

Биржевые инструменты

Выбор для неквалифицированных инвесторов брокер ограничивает инструментами на 2-х площадках: биржах СПБ и МОЕХ. Это 3 000+ вариантов:

  • акции РФ и США;
  • ETF-фонды и бПИФы;
  • ОФЗ и корпоративные долговые бумаги;
  • валюта;
  • инструменты срочного рынка – опционы и фьючерсы.

Казалось бы – статус квалифицированного инвестора дает возможность выхода на западные площадки. Как минимум – на биржи США – NYSE и NASDAQ. Но не у брокера Альфа-Инвестиции. Для “квалов” – здесь, увы, – только МОЕХ, СПБ и покупка акций на внебиржевом рынке. 

Демо счет

Тренировочный счет в Альфа-Инвестиции не предусмотрен. 

Торговая платформа

Брокер предлагает 2 торговых терминала: платформу собственной разработки и терминал QUIK. Софт предоставляют бесплатно: вне зависимости от того, к какому тарифу “привязан” трейдер. 

  1. Торговый терминал Альфа-Инвестиции

Плюсы:

  • биржевые данные отображаются в режиме online (в стакане и на графике);
  • трейдерам предлагают 50+ индикаторов теханализа с возможностью создания собственных;
  • поддерживаются расширенные типы заявок и интерактивное выставление ордеров;
  • лента новостей и чат – прямо в терминале;
  • более 10 кастомизированных окон-виджетов;
  • к счету можно подключить торгового робота. 

Минусы:

  • торговый терминал скачиваемый: веб-версии нет;
  • установить софт можно только на Windows. 
  1. Торговый терминал QUIK. Классический вариант для работы на фондовом рынке.

Плюсы:

  • биржевая информация в виде удобных таблиц и графиков;
  • анализ графиков при помощи встроенных индикаторов технического анализа;
  • возможность экспорта данных в Excel и создания собственных автоматических торговых сессий;
  • оценка портфеля для оптимизации решений.  

Минусы: 

  • терминал доступен только в версии для ПК – доступ к мобильным платформам брокер не дает.

Тарифы и условия торговли

Клиентам предлагают 3 тарифных плана: “Инвестор”, “Трейдер” и “Советник”:

  1. Тариф “Инвестор” – пакет с фиксированной комиссией на фондовом и валютном рынке – 0,3% (вне зависимости от суммы сделки). Брокер уточняет, что тарифный план подойдет инвесторам, которые планируют инвестировать не больше 82 000 руб./мес. Абонентской платы не будет. Но, в любом случае, по сравнению с рынком, – брокерское обслуживание дорогое. 
  2. Пакет “Трейдер” подойдет для активной торговли. Чем больше оборот – тем ниже будет комиссия. На фондовом и валютном рынке МосБиржи помимо комиссии за сделку дополнительно удерживают 0,01%/0,02%. Почему – в поддержке не уточняют. Обслуживание обойдется в 199 руб./мес., если была хотя бы одна сделка. В остальных случаях абонентскую плату списывать не будут.
  3. Тарифный план “Советник” оптимален для клиентов с крупным портфелем, которым помимо брокерского обслуживания нужно индивидуальное консультирование. Абонентская плата – от 0,5% суммы инвестиций. Брокерские комиссии тоже никто не отменял. Плюс – вознаграждение депозитария. Вознаграждение рассчитывают от стоимости портфеля – 0,04-0,36% годовых. Не путайте с доверительным управлением – на тарифе “Советник” за клиентом закрепляют персонального советника-менеджера, который помогает выбрать активы и дает консультации. 
ПараметрТариф «Инвестор»Тариф «Трейдер»Тариф «Советник»
Московская и Санкт-Петербургская биржа: сделки с ценными бумагами (% от объема сделки)0,30%100 тыс. руб. – 0,049%
100 тыс. руб. – 1 млн. – 0,039%
1-10 млн. – 0,029%
10-100 млн. – 0,019%
 100 млн. – 0,014%
Вне зависимости от оборота – дополнительная комиссия в 0,01% (ценные бумаги), 0,02% (сделки с валютой)
0,10%
Московская биржа: сделки с валютой (% от объема сделки)0,30%Действуют те же комиссии, что и на фондовом рынке
За покупку менее 50 у.е. иностранной валюты взимается дополнительная комиссия – 50 руб. (за сделку)
0,1%
При покупке менее 50 у.е. взимается дополнительная комиссия в размере 50 руб.
Поручения на сделки СВОП/РЕПО (в календарный день)0,0035%/0,003%0,003%/0,00035%
Покупка ценных бумаг в РТС на бирже СПБ и на внебиржевом рынке (% от объема сделок за день)10 млн. – 0,3%
10-50 млн. – 0,2%
50-200 млн. – 0,15%
 200 млн. – 0,1%
10 млн. – 0,3%
10-400 млн. – 0,2%
 400 млн. – 0,1%
Покупка/продажа фьючерсов на срочном рынке МосБиржи (зависит от объема сделок за ПРОШЛЫЙ месяц)≤ 200 тыс. контрактов – комиссия брокера = комиссии биржи
200-500 тыс. – 0,75 комиссии биржи
 500 тыс. контрактов – 0,5 комиссии биржи
Комиссия брокера = комиссии биржи
Комиссия депозитария0 руб. – всегда0 руб. – всегда0,04-0,36% годовых в зависимости от депозитария

Маржинальное кредитование

Маржинальная торговля позволяет торговать активами в кредит. Брокер сразу же предупреждает: сделки с плечом рекомендованы только квалифицированным инвесторам. Но автоматически маржа доступна всем трейдерам – при открытии брокерского счета. Опцию можно отключить, обратившись в поддержку. 

Все инструменты для торговли с плечом брокер разделяет на два типа:

  • сделки РЕПО (они же – сделки с ценными бумагами).
  • сделки SWAP (с валютными активами).

А вот открывать короткие и длинные позиции с опционами и фьючерсами Альфа-Инвестиции не разрешает.

Какие инструменты будут доступны для маржинальной торговли – зависит от уровня риска клиента (стандартный, повышенный). Новичкам (они же – КСУР) будут доступны только “стандартные инструменты” (некоторые акции, валюта, фонды, государственные и муниципальные облигации). Полный список – тут. 

Для клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР):

Актуальные ставки по сделкам РЕПО брокер публикует на сайте:

По сделкам SWAP:

Открытие и закрытие счета

Альфа-Инвестиции обещает открыть счет за 3 минуты – без посещения банка, через интернет. 

Заполнить заявку на регистрацию счета предлагают на сайте и в мобильном приложении iOS/Android. Вне зависимости от способа процесс не отличается.

Как открыть счет онлайн:

  1. Заходим на официальный сайт Альфа-Инвестиции – “Инвестировать”. Или переходим по прямой ссылке
  2. На странице появляется форма. Внимательно заполняем личные данные. Телефон должен быть актуальным. Знакомимся с условиями, отмечаем галочкой соответствующий чек-бокс – “Продолжить”. 
  1. Заполняем поле “Дата рождения”.
  1. Затем система предложит заполнить заявку на дебетовую карту. Это обязательный этап: пропустить его не получится. Как и Тинькофф/ВТБ, брокер навязывает трейдеру банковское обслуживание. Без выпуска пластика не обойтись. 
  1. Как всегда – подтверждаем анкету СМС-кодом.
  1. Затем – вводим паспортные данные. Все довольно стандартно – серия, номер, дата выдачи и место рождения. Город обязательно заполняем так, как прописано в паспорте.
  1. Следующие вопросы касаются места проживания и постоянной регистрации.
  1. Осталось определиться со способом получения карты. Раньше Альфа-Директ доставлял карты курьером. Сотрудник банка приезжал прямо домой – со всем пакетом документов и на карту, и на брокерский счет. Подписание проходило максимально быстро. Сейчас такой возможности нет: трейдерам предлагают забрать карту в любом удобном отделении или одном из салонов Связной.

Все готово: на экране появляется сообщение об успешно оформленной заявке. О готовности карты клиента оповестят по СМС. И ни слова о брокерском счете.

Судя по отзывам в интернете, карту будут изготавливать 1-2 недели. Плюс – праздничные и выходные дни. До момента получения карты доступ к торгам инвесторов, конечно, не предоставят. Нужно ждать. 

Правдиво ли обещание открыть брокерский счет за 3 минуты? Для новых клиентов – нет. Для действующих – да. Если есть карта Альфа Банка, все происходит буквально в пару кликов – через мобильное приложение. Можно обратиться и в офис банка:

Важно: еще год назад у Альфа-Инвестиции нельзя было открыть ИИС и управлять им самостоятельно. Предлагали инвестсчет с доверительным управлением. Сейчас это ограничение убрали. Но готовые стратегии брокер все равно предлагает:

Пополнение 

Пополнить брокерский счет и ИИС разрешают 4-мя способами: 

  • в интернет-банке Альфа-Клик;
  • в мобильном приложении Альфа-Банка;
  • в кассе любого банка сети;
  • с карты другого банка.

В последнем случае будет комиссия. Но не со стороны Альфа-Инвестиции, а со стороны банка клиента. Платеж будут обрабатывать в течение 1-3 рабочих дней.

У трейдеров, которым необходимо пополнить счет моментально, не остается альтернатив. Брокер заставляет действовать через Альфа-Банк. 

Вывод

Заказать вывод средств клиенту разрешают не только на карту Альфа-Банка, но и на счет в любом другом банке. Комиссии на перевод не будет. Даже если выводим валюту. 

А вот по времени подачи заявок на вывод средств инвесторов ограничивают. Валюту разрешено выводить с 9 до 18 часов по МСК. Рубли – с 9.00 до 23.40 по московскому времени. 

Налоги

Альфа-Инвестиции – налоговый агент. Поэтому самостоятельно рассчитает налог с дохода по российским активам и перечислит его от имени клиента в налоговую. Если годовой доход клиента превышает 5 млн. руб., удержат не 13%, а 15%. 

Списать НДФЛ могут:

  • В конце года (налогового периода). Чтобы брокер мог списать налог, на брокерском счете должна быть свободная сумма. Речь идет именно о рублях, так как по российскому законодательству налоги удерживают в национальной валюте. 
  • При выводе средств. Если инвестор выводит деньги на свою банковскую карту раньше окончания налогового периода, по закону брокер обязательно удерживает налог. НДФЛ могут списать как с суммы вывода. А могут и с остатка на брокерском счете. 

Наша оценка сервиса

Плюсы

Чем интересен брокер Альфа-Инвестиции?

  1. Надежность. Компания лицензирована ЦБ и работает на рынке финансовых услуг более 25 лет. 
  2. Вывод и пополнение без комиссии. В том числе – и на карты других банков.
  3. Удобное мобильное приложение. Из фишек – несколько типов заявок (а не только рыночные и лимитные), интерактивное выставление ордеров – прямо с графика или биржевого стакана, торговля по своему расписанию (выставлять заявки разрешают вне зависимости от рабочего времени бирж), индикаторы теханализа и возможность настройки уведомлений об изменении цен. Но отображение информации по дивидендам и купонам до сих пор оставляет желать лучшего. 

Минусы

Какие недостатки брокера Альфа-Инвестиции мы отметили?

  1. Отзывы многих инвесторов указывают на то, что форма W-8BEN у брокера Альфа-Директ просто не работает (хоть и заявлена на официальном сайте). Вне зависимости от того, подписана форма или нет, дивиденды по американским компаниям приходят на броский учет уже “очищенными” от 30%-ного налога. И разбираться, с чем связана такая проблема, в поддержке никто не хочет. 
  2. Выбор торговых площадок оставляет желать лучшего. И вне зависимости от наличия статуса квалифицированного инвестора ограничивается биржей СПб и МОЕХ. Из “плюшек” для квалов – возможность работы на внебиржевых площадках. 
  3. Дивиденды и купоны на карту выводить не разрешают. Только на брокерский счет. 
  4. Долгое открытие счета. Если карты Альфа-Банка нет, процесс может растянуться на несколько недель. Открыть счет за 5 минут могут только действующие клиенты банка. 
  5. Высокие комиссии для начинающих инвесторов. 0,3% за сделку – очень дорого. 
  6. Плата за депозитарное обслуживание на тарифе “Советник” – до 0,36% годовых (от стоимости портфеля). При активах в несколько миллионов – цифра довольно ощутимая. 
  7. Путаница с компаниями. Будьте внимательны при открытии брокерского счета – брокер Альфа-Директ (он же – Альфа-Инвестиции) дает клиентам возможность самим торговать ценными бумагами на бирже. Но есть и другая компания – УК ПИФы и доверительное управление. Разумеется, с высокими комиссионными, которые многим не нужны. 

Оценка

ПараметрНаша оценка
Надежность брокера5/5
Торговые платформы и мобильное приложение4/5
Уровень комиссий2/5
Работа саппорта4/5
Пополнение и вывод4/5
Отзывы вложивших деньги клиентов3/5

Итоговая оценка: 3,66/ 5. Брокер Альфа-Инвестиции – на наш взгляд, компания, у которой больше минусов, чем плюсов. Финансовый посредник не предлагает выгодных условий ни для новичков, ни для квалифицированных инвесторов.

Для начинающих инвесторов, ориентированных на долгосрочные вложения, подходит только пакет “Инвестор” с комиссией в 0,3% на всех рынках (дорого!). Привилегий для квалов нет – компания не предоставляет выход на американские и европейские биржи, хотя о подобной возможности заявляет на своем сайте. 

Форма W-8BEN в Альфа-Инвестиции просто не работает. На вопросы трейдеров в поддержке разводят руками. Если карты Альфа-Банка нет, счет будут открывать долго. Несколько недель. До тех пор, пока клиент не получит пластик в офисе.

Из плюсов – удобное мобильное приложение и вывод/пополнение без комиссии. Но так  ли важны эти преимущества для инвесторов, которые хотят получить выход на зарубежные площадки, и новичков, пытающихся найти самые выгодные условия торговли? Вопрос риторический.  

Отзывы клиентов в интернете

Отзывы реальных клиентов, опубликованные в интернете, еще раз подтверждают выявленные нами минусы компании. Автоматическая активация маржи (а иногда – и с максимальным плечом), некомпетентная поддержка, высокие комиссии, бесполезность для квалифицированных инвесторов – на эти 4 пункта трейдеры жалуются чаще всего: 

Альтернатива

Список популярных брокеров РФ – в таблице: 

КомпанияБрокерская комиссия на фондовом рынке (популярный тарифный план)Финансовые инструментыСрочный рынок (1 контракт)Дает выход на биржевые площадки
Сбер Инвестиции0,06%4 000+0,5 руб. Только Московская биржа
Райффайзен0,3%3 000 + Доступа к срочному рынку брокер не даетМОЕХ, NYSE, NASDAQ
ВТБ0,05%10 000 +1 руб.МосБиржа, биржа СПб, LSE,Hong Kong Stock Exchange, NASDAQ, NYSE, XETRA
Тинькофф Инвестиции0,30%11 000 +5-10 руб.МосБиржа, биржа СПб, NYSE/NASDAQ/LSE
БКС0,10%16 000 +от 0,1 руб.МосБиржа, биржа СПб, NASDAQ, NYSE, NYSE MKT, NYSE Arca, LSE IOB, Xetra

Подведем итоги

Брокер Альфа-Директ (Альфа-Инвестиции) – однозначно не мошеннический проект. Но отнести компанию к ведущим посредникам фондового рынка (даже несмотря на 5-е место по количеству активных клиентов) трудно. 

Комиссии на базовом тарифе превышают средние по рынку в несколько раз. Пакет для трейдеров подразумевает ежемесячную абонентскую плату, а платой за консультации на тарифном плане “Советник” становится не только доп. вознаграждение брокера, но и высокая комиссия депозитария. 

Выхода на иностранные биржи не предлагают даже квалифицированным инвесторам. Поддержка работает посредственно. Иногда обращения оставляют нерассмотренными. Если клиент не хочет выводить средства на карту Альфа Банка – обработки заявки придется ждать до 3-х рабочих дней. 

Если важен моментальный вывод и возможность выхода на биржи США – на наш взгляд, лучше выбрать другую брокерскую компанию.