Обзор брокера Альфа-Инвестиции (Альфа-Директ)

Альфа-Инвестиции (раньше - Альфа-Директ) - брокерское подразделение Альфа-Банка, а не отдельная инвестиционная компания. Договор на обслуживание трейдеры подписывают именно с банком, что подкрепляет доверие к платформе.

• Альфа-Банк появился в 1990-м. В 2000-м – стал обладателем лицензий на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и предоставляет клиентам доступ на МосБиржу.
• 2021 год стал годом изменений. Банк переименовал брокерское подразделение Альфа-Директ на Альфа-Капитал и представил новое приложение для торгов взамен устаревшему софту.

В рейтинге МосБиржи по числу активных клиентов (на декабрь 2021 года) компания занимает 5-е место.

АО “Альфа-Банк” имеет лицензии:

• №177-03471-100000 (брокерская, от 07.12.2000)
• №177-03574-010000 (дилерская, от 07.12.2000)
• №177-04148-000100 (депозитарная, от 20.12.2000)
• №22-000-1-00049 (спецдепозитарная, от 25.06.2002).
• №1326 (генеральная, от 16.01.2015).

В конце 2018 года Альфа-Банк попал в список инвестиционных советников (лицензия №11 от 21.12.2018 г.).

Компания регулярно становится лауреатом престижных премий: 

• Торговый терминал Альфа-Инвестиции – победитель номинации “Инвестиции и коммерция” конкурса “Золотое приложение 2020”.
• Альфа-Банк – цифровой лидер 2020 года в рамках премии Digital Leaders.
• Альфа-Банк – лучший российский банк по версии Global Finance.

С полным перечнем достижений и наград банка можно ознакомиться тут.

Отметили банк и рейтинговые агентства:

• Moody’s – Ba1.
• АКРА – AA+.
• Эксперт РА – ruAA+.
• FitchRatings – BBB-.
• S&P Global Ratings – BBB-.

Это наивысшие рейтинги среди отечественных частных банков.

Биржевые инструменты

Выбор для неквалифицированных инвесторов брокер ограничивает инструментами на 2-х площадках: биржах СПБ и МОЕХ. Это 3 000+ вариантов:

• акции РФ и США;
• ETF-фонды и бПИФы;
• ОФЗ и корпоративные долговые бумаги;
• валюта;
• инструменты срочного рынка – опционы и фьючерсы.

Казалось бы – статус квалифицированного инвестора дает возможность выхода на западные площадки. Как минимум – на биржи США – NYSE и NASDAQ. Но не у брокера Альфа-Инвестиции. Для “квалов” – здесь, увы, – только МОЕХ, СПБ и покупка акций на внебиржевом рынке.

Демо счет в Альфа-Инвестиции не предусмотрен.

Брокер предлагает 2 торговых терминала: платформу собственной разработки и терминал QUIK. Софт предоставляют бесплатно: вне зависимости от того, к какому тарифу “привязан” трейдер.

1. Торговый терминал Альфа-Инвестиции

Плюсы:

• биржевые данные отображаются в режиме online (в стакане и на графике);
• трейдерам предлагают 50+ индикаторов теханализа с возможностью создания собственных;
• поддерживаются расширенные типы заявок и интерактивное выставление ордеров;
• лента новостей и чат – прямо в терминале;
• более 10 кастомизированных окон-виджетов;
• к счету можно подключить торгового робота. 

Минусы:

• торговый терминал скачиваемый: веб-версии нет;
• установить софт можно только на Windows.

2. Торговый терминал QUIK. Классический вариант для работы на фондовом рынке.

Плюсы:

• биржевая информация в виде удобных таблиц и графиков;
• анализ графиков при помощи встроенных индикаторов технического анализа;
• возможность экспорта данных в Excel и создания собственных автоматических торговых сессий;
• оценка портфеля для оптимизации решений.  

Минусы: 

• терминал доступен только в версии для ПК – доступ к мобильным платформам брокер не дает.

Клиентам предлагают 3 тарифных плана: “Инвестор”, “Трейдер” и “Советник”:

1. Тариф “Инвестор” – пакет с фиксированной комиссией на фондовом и валютном рынке – 0,3% (вне зависимости от суммы сделки). Брокер уточняет, что тарифный план подойдет инвесторам, которые планируют инвестировать не больше 82 000 руб./мес. Абонентской платы не будет. Но, в любом случае, по сравнению с рынком, – брокерское обслуживание дорогое. 
2. Пакет “Трейдер” подойдет для активной торговли. Чем больше оборот – тем ниже будет комиссия. На фондовом и валютном рынке МосБиржи помимо комиссии за сделку дополнительно удерживают 0,01%/0,02%. Почему – в поддержке не уточняют. Обслуживание обойдется в 199 руб./мес., если была хотя бы одна сделка. В остальных случаях абонентскую плату списывать не будут.
3. Тарифный план “Советник” оптимален для клиентов с крупным портфелем, которым помимо брокерского обслуживания нужно индивидуальное консультирование. Абонентская плата – от 0,5% суммы инвестиций. Брокерские комиссии тоже никто не отменял. Плюс – вознаграждение депозитария. Вознаграждение рассчитывают от стоимости портфеля – 0,04-0,36% годовых. Не путайте с доверительным управлением – на тарифе “Советник” за клиентом закрепляют персонального советника-менеджера, который помогает выбрать активы и дает консультации.

Маржинальная торговля позволяет торговать активами в кредит. Брокер сразу же предупреждает: сделки с плечом рекомендованы только квалифицированным инвесторам. Но автоматически маржа доступна всем трейдерам – при открытии брокерского счета. Опцию можно отключить, обратившись в поддержку. 

Все инструменты для торговли с плечом брокер разделяет на два типа:

• сделки РЕПО (они же – сделки с ценными бумагами).
• сделки SWAP (с валютными активами).

А вот открывать короткие и длинные позиции с опционами и фьючерсами Альфа-Инвестиции не разрешает.

Какие инструменты будут доступны для маржинальной торговли – зависит от уровня риска клиента (стандартный, повышенный). Новичкам (они же – КСУР) будут доступны только “стандартные инструменты” (некоторые акции, валюта, фонды, государственные и муниципальные облигации). Полный список – тут.

Для клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР):

Актуальные ставки по сделкам РЕПО брокер публикует на сайте:

По сделкам SWAP:

Альфа-Инвестиции обещает открыть счет за 3 минуты – без посещения банка, через интернет.

Заполнить заявку на регистрацию счета предлагают на сайте и в мобильном приложении iOS/Android. Вне зависимости от способа процесс не отличается.

Как открыть счет онлайн, пошаговая инструкция:

1. Заходим на официальный сайт Альфа-Инвестиции – “Инвестировать”. Или переходим по прямой ссылке. На странице появляется форма. Внимательно заполняем личные данные. Телефон должен быть актуальным. Знакомимся с условиями, отмечаем галочкой соответствующий чек-бокс - “Продолжить”.
2. Заполняем поле “Дата рождения”.
3. Затем система предложит заполнить заявку на дебетовую карту. Это обязательный этап: пропустить его не получится. Как и Тинькофф/ВТБ, брокер навязывает трейдеру банковское обслуживание. Без выпуска пластика не обойтись.
4. Как всегда – подтверждаем анкету СМС-кодом.
5. Затем – вводим паспортные данные. Все довольно стандартно – серия, номер, дата выдачи и место рождения. Город обязательно заполняем так, как прописано в паспорте.
6. Следующие вопросы касаются места проживания и постоянной регистрации.
7. Осталось определиться со способом получения карты. Раньше Альфа-Директ доставлял карты курьером. Сотрудник банка приезжал прямо домой – со всем пакетом документов и на карту, и на брокерский счет. Подписание проходило максимально быстро. Сейчас такой возможности нет: трейдерам предлагают забрать карту в любом удобном отделении или одном из салонов Связной.

Все готово: на экране появляется сообщение об успешно оформленной заявке. О готовности карты клиента оповестят по СМС. И ни слова о брокерском счете.

Судя по отзывам в интернете, карту будут изготавливать 1-2 недели. Плюс – праздничные и выходные дни. До момента получения карты доступ к торгам инвесторов, конечно, не предоставят. Нужно ждать. 

Правдиво ли обещание открыть брокерский счет за 3 минуты? Для новых клиентов – нет. Для действующих – да. Если есть карта Альфа Банка, все происходит буквально в пару кликов – через мобильное приложение. Можно обратиться и в офис банка:

Важно: еще год назад у Альфа-Инвестиции нельзя было открыть ИИС и управлять им самостоятельно. Предлагали инвестсчет с доверительным управлением. Сейчас это ограничение убрали. Но готовые стратегии брокер все равно предлагает:

Пополнить брокерский счет и ИИС разрешают 4-мя способами: 

• в интернет-банке Альфа-Клик;
• в мобильном приложении Альфа-Банка;
• в кассе любого банка сети;
• с карты другого банка.

В последнем случае будет комиссия. Но не со стороны Альфа-Инвестиции, а со стороны банка клиента. Платеж будут обрабатывать в течение 1-3 рабочих дней.

У трейдеров, которым необходимо пополнить счет моментально, не остается альтернатив. Брокер заставляет действовать через Альфа-Банк.

Заказать вывод средств клиенту разрешают не только на карту Альфа-Банка, но и на счет в любом другом банке. Комиссии на перевод не будет. Даже если выводим валюту.

А вот по времени подачи заявок на вывод средств инвесторов ограничивают. Валюту разрешено выводить с 9 до 18 часов по МСК. Рубли – с 9.00 до 23.40 по московскому времени.

Альфа-Инвестиции – налоговый агент. Поэтому самостоятельно рассчитает налог с дохода по российским активам и перечислит его от имени клиента в налоговую. Если годовой доход клиента превышает 5 млн. руб., удержат не 13%, а 15%. 

Списать НДФЛ могут:

• В конце года (налогового периода). Чтобы брокер мог списать налог, на брокерском счете должна быть свободная сумма. Речь идет именно о рублях, так как по российскому законодательству налоги удерживают в национальной валюте. 
• При выводе средств. Если инвестор выводит деньги на свою банковскую карту раньше окончания налогового периода, по закону брокер обязательно удерживает налог. НДФЛ могут списать как с суммы вывода. А могут и с остатка на брокерском счете.

Альфа-Банк попал под блокирующие санкции США и Евросоюза, и они коснулись его инвестиционного сервиса Альфа-Инвестиции. С 6 апреля 2022 года Альфа-Банк находится в SDN-списке. Эти санкции означают полную блокировку активов банка, которые как-либо связаны с финансовой системой США. Американские компании и граждане теперь не могут иметь никаких дел с Альфа-Банком, а также с компаниями, которыми он владеет более чем на 50%.

Вот как повлияли санкции на клиентов банка, купивших иностранные акции:

• Нельзя совершать сделки с иностранными ценными бумагами. Клиенты «Альфа-Инвестиций» больше не могут покупать и продавать акции и облигации зарубежных компаний.
• Нельзя получать дивиденды и купоны по бумагам иностранных эмитентов.
• Приложение «Альфа-Инвестиции» удалено из Google Play и App Store. Уже загруженные приложения работают как обычно, но скачать новые из официальных магазинов приложений не получится.

При этом можно дальше пользоваться услугами Альфа-Инвестиции на территории РФ.

Брокер Альфа-Инвестиции (Альфа-Директ) - однозначно не мошеннический проект. Но отнести компанию к ведущим посредникам фондового рынка (даже несмотря на 5-е место по количеству активных клиентов) трудно.

Комиссии на базовом тарифе превышают средние по рынку в несколько раз. Пакет для трейдеров подразумевает ежемесячную абонентскую плату, а платой за консультации на тарифном плане “Советник” становится не только доп. вознаграждение брокера, но и высокая комиссия депозитария.

Выхода на иностранные биржи не предлагают даже квалифицированным инвесторам. Поддержка работает посредственно. Иногда обращения оставляют нерассмотренными. Если клиент не хочет выводить средства на карту Альфа Банка – обработки заявки придется ждать до 3-х рабочих дней.

Если важен моментальный вывод и возможность выхода на биржи США – на наш взгляд, лучше выбрать другую брокерскую компанию.