Обзор брокера Interactive Brokers

Interactive Brokers – старейший брокер США. Компания работает с 1977 года и открывает брокерские счета клиентам со всего мира. В том числе – трейдерам из России и СНГ.

Interactive Brokers LLC (головная компания) действует через региональные представительства: в Канаде, Европе, Австралии, Гонконге, Индии и других регионах.

Вся работа с брокером ведется исключительно через интернет. Interactive Brokers работает по тому же принципу, что и Тинькофф. Только в глобальном масштабе.

Акции Interactive Brokers торгуются на NASDAQ под тикером #IBRK. Листинг на престижной американской бирже еще раз подтверждает надежность компании.

Обслуживанием клиентов из Европы (сюда относятся и клиенты из РФ) занимается подразделение Interactive Brokers (UK) Limited. 

Деятельность компании регулируется Инспекцией по контролю за деятельностью финансовых организаций (FCA). IBKR работает по лицензии №208159.

Подлинность документа проверяется на сайте Реестра финансовых услуг FCA:

Информацию о лицензиях, выданных другим подразделениям, брокер публикует в “подвале” главной страницы:

Interactive Brokers регулярно получает престижные награды:

• Лучший онлайн-брокер для торговли облигациями в рейтинге Benzinga.
• Лучший онлайн-брокер-2021 по мнению BrokerChooser.
• Лучший онлайн-брокер-2022 по оценкам финансового журнала Barron’s.
• Победитель в номинациях «Лучший посредник в торговле акциями», «Лучший посредник в торговле фьючерсами», «Лучший посредник в валютной торговле» премии Stocks & Commodities 2022.
• Лучший онлайн-брокер 2022 по мнению Investopedia.

Биржевые инструменты

Главное преимущество американского брокера – выход на международные рынки без статуса квалифицированного инвестора. И требований о размере портфеля в 6 млн. 

Такую статистику публикуют на официальном сайте:

Interactive Brokers дает доступ к:

• 10 000 + акциям на NYSE, NASDAQ и других зарубежных биржах.
• 2 500 + ETF-фондам (в том числе к фондам с нулевыми комиссиями) на 80 площадках.
• Корпоративным, муниципальным бондам и трежерис США. Помимо американских облигаций предлагают долговые расписки разных стран (более 1 млн. бумаг глобально). 
• Фьючерсам на 30 площадках.
• SPOT-сделкам с валютой (100+ пар с 23 мировыми валютами).  

Дополнительно инвесторы получают выход на рынок драгметаллов, площадку взаимных фондов (40 000 + вариантов) и могут торговать контрактами на разницу (CFD на индексы, акции, металлы, Forex). 

Из “плюшек”: разрешают покупать акции не за полную стоимость, а дробно. Например, открыть позицию по Tesla не на $1019, а на $101,9 (10%). Или $203,8 (20%), и, тем самым, значительно уменьшить порог входа. Для диверсификации – очень удобно. 

IPO

Доступа к участию к IPO брокер не дает.

Тренировочная торговля доступна на демо-счете.

Interactive Brokers предлагает 4 торговых платформы:

1. Портал клиентов – два в одном: торговый терминал и анализ портфеля.

Плюсы:

• встроенные графики совокупной и ежемесячной доходности;
• анализ позиций и структуры портфеля;
• быстрые сделки;
• чат со службой поддержки;
• актуальные новости;
• подробные котировки.

2. Trader WorkStation. Основная платформа брокера для трейдеров и активных инвесторов.

Плюсы:

• доступ к рыночным данным и новостям в режиме реального времени;
• встроенные финансовые данные для фундаментального анализа тысяч компаний;
• возможность настройки сигналов на основе цены и других параметров, списков наблюдения;
• 100 типов ордеров и алгоритмов;
• встроенная платформа управления рисками и инструмент построения оценочных моделей опционов;
• аналитика опционов.

3. IBKR Mobile. Приложение для смартфонов и планшетов на базе ОС Android/iOS.

4. IBKR API. Конструктор для создания полноценных торговых приложений.

Сравнительную характеристику софта приводят на официальном сайте:

Тарифов у Interactive Brokers всего 2: “Tiered” (многоуровневый) и “Fixed” (фиксированный).

• На первом тарифе все комиссии считают отдельно. Клиент платит комиссию брокера (она зависит от объема сделки). Дополнительно – клиринговые и регуляторные сборы.
• Второй – что инвестор платит фиксированную комиссию в зависимости от оборота. Сюда входят и биржевые, и регуляторные сборы. В общем, все включено. 
• Тариф “Fixed” – оптимальный вариант для долгосрочных участников рынка. Если количество сделок в месяц – меньше 10 – можно смело брать. “Tiered”подойдет трейдерам.

Что еще интересно: за покупку некоторых американских фондов комиссии не будет.

В таблицу вынесены основные комиссии на рынках США. Interactive Brokers дает выход на 135 рынков, поэтому расходы при торговле на разных площадках будут отличаться.

Информация по комиссиям на покупку акций на европейских биржах:

Обо всех дополнительных сборах (это больше касается тарифа Tiered), брокер сразу же предупреждает. Как, например, тут:

С точки зрения комиссий у Interactive Brokers все прозрачно. 

Что интересно: еще летом 2021 у компании была комиссия за неактивность. Не совершаете сделок по счету – платите + $10 каждый месяц (ну или $120 в год), что, конечно же, “отпугивало” российских инвесторов. В США такие комиссии считаются нормой. Затем плату отменили.

Маржинальное кредитование доступно клиентам с типом счета “Маржевый” (он же – Reg-T) и “Портфолио Маржин” (он же – “Маржевый портфель”. Если при регистрации выбран “Наличный”, торговля с плечом будет недоступна. Но поменять тип счета после регистрации никто не запрещает. 

• Счет “Портфолио Маржин” позволяет работать с плечом от 1 до 6х. Но при условии, что сумма на счете – не ниже $100 000. Если меньше – автоматически переводят на “Reg-T”. 
• Держатели счетов “Reg-T” могут рассчитывать на плечи от 1 до 4х.

Калькулятор маржи есть на официальном сайте:

Счет в Interactive Brokers открывается исключительно онлайн – на сайте компании. 

Что важно знать сразу: несмотря на то, что как такового минимального порога входа нет, брокер очень не любит работать с клиентами с депозитом меньше $10 000 – 20 000 и трейдерами без опыта. Поэтому – если под обозначенные параметры новый участник не подходит, открытие счета могут затянуть. Или вообще в открытии отказать. Как обойти ограничение – расскажем дальше. 

Как зарегистрировать счет:

1. Переходим по ссылке https://www.interactivebrokers.co.uk/Universal/Application.
2. Все стандартно: указываем почту, выбираем логин, пароль и страну.
3. Система просит подтвердить почту. Переходим по ссылке из письма.
4. Далее нам предлагают войти в личный кабинет. Нажимаем “Login”.
5. Затем выбираем тип счета: частный или совместный (несколько владельцев). Пенсионный счет из России открыть не разрешат. Это только для резидентов США.
6. Выбираем регион и язык (нужен для заполнения заявки).
7. Следующий шаг – заполнение подробной пошаговой анкеты. От ФИО до информации о доходах и опыте. Мы уже говорили о том, что Interactive Brokers очень не любит работать с маленькими суммами и не опытными участниками рынка. Поэтому – если капитал ниже $10 000 – 20 000, лучше указать сумму повыше, и, тем самым, увеличить шансы на открытие счета. Этот момент проверять не будут. Будьте внимательны: на этом этапе также попросят выбрать валюту счета. В дальнейшем поменять ее будет нельзя. Российский рубль тоже есть. Открывать счет лучше в рублях – не будет комиссии за перевод SWIFT, как с долларами.
8. Когда все данные заполнены – подтверждаем мобильный. Код отправляют в СМС.
9. Следующий блок касается торгового опыта и инструментов, с которыми хочет работать трейдер. Тип счета по умолчанию стоит “Маржевый”. Но брокер предлагает и другой вариант – “Наличный”. Наличный счет хорош тем, что возможности “залезть” в долги и уйти в минус не будет. Здесь мы используем только свои деньги. Но! Шортить акции никто не разрешит. Плюс – все расчеты по сделкам будут проходить  в режиме Т+, а не моментально, как на “Маржевом”. “Маржевый” – наоборот, предполагает торговлю с плечом. Об этом при регистрации никто не предупреждает. Поэтому – если хотим перестраховаться и не планируем брать кредиты в IBKR – выбираем “Наличный”. Когда счет откроют – можно изменить ттп на другой. Дальнейшие вопросы касаются доходов, опыта и торговых намерений клиента. Затем предлагают выбрать интересующие рынки. Если пока не можете определиться – можно “подключить” все. Это не увеличивает расходов.
10. Подтверждаем налоговое резидентство и отвечаем на заключительные вопросы.
11. Внимательно (!) читаем соглашения и подписываем их электронной подписью.
12. Все готово. Если номер телефона не подтвержден – система предлагает сделать это еще раз – пройти своеобразную идентификацию. Второй вариант подтвердить аккаунт – внести депозит.
13. Заявка отправляется на рассмотрение. Раньше в Interactive Brokers просили сразу же прикладывать подтверждающие документы. Теперь этого делать не нужно. Пакет запросят при открытии счета (такая своеобразная верификация).

Вот такую информацию по документам брокер дает на своем сайте:

По сути, можно приложить только паспорт и счет за коммунальные услуги. Или, например, водительское удостоверение и банковскую выписку. По одному документу из каждой категории.

Если счет открыт в рублях, Interactive Brokers предложит два варианта пополнения:

1. Банковским переводом (со счета в своей стране).
2. Переводом ценных бумаг (от своего брокера в Interactive Brokers). 

Вот такую инструкцию по банковскому переводу дает брокер:

Перед тем, как пополнять счет, брокер попросит создать уведомление о предстоящем платеже (чтобы транзакцию можно было без проблем найти). 

Заполняем форму:

Поле “Номер счета” – по сути – это и есть номер личного счета, который можно запросить в своем банке (или посмотреть в мобильном приложении). Его указывать не обязательно. Но если хотим ускорить зачисление средств, поле лучше заполнить. 

Затем – указываем:

• учреждение-отправитель (название банка или БИК банка, через который “пойдет” перевод”);
• сумму, на которую хотим пополнить счет;
• краткое название счета (можно задать любое).

Дальше все очень просто. Interactive Brokers формирует реквизиты платежа:

Что делать с этими данными? Варианта два: идти в офис банка и проводить платеж через оператора. Или сделать это онлайн – самостоятельно. 

Во втором случае заходим в личный кабинет своего банка и выбираем раздел “Переводы”. Внимание: переводы не физическим лицам, а именно организациям.

Важный момент: Interactive Brokers обязательно просит прописывать комментарий к платежу. А конкретно – номер счета, фамилию и имя. Без этого перевод может легко потеряться.

Комиссия за перевод будет. Но только со стороны банка (обязательно уточняйте этот момент в своем банке!). Сам брокер никакой процент не удерживает. 

Еще один момент. Пополнить брокерский счет можно только со своей (и именной!) карты. Если делаете это в первый раз, лучше вносить небольшую, тестовую сумму. Но маленькими суммами в дальнейшем – не увлекаться (мы уже говорили, что брокер это не одобряет). 

• Как только платеж отправлен – начинается самое интересное. По закону банки обязаны запрашивать обоснование перевода за границу. Валютный контроль – это нормально. Пугаться его не стоит. Достаточно приложить договор с Interactive Brokers. 
• А запросить его можно в службе поддержки. Как вариант – отправить запрос на [email protected]. Или скачать самому – в личном кабинете. 
• Когда документы отправлены в банк, как правильно, никаких вопросов уже не возникает.

Останется дождаться зачисления средств. Платеж могут обрабатывать до 3-х рабочих дней.

Interactive Brokers разрешает выводить средства во всех доступных валютах. В том числе – и в рублях.

• Уточним сразу: заказать выплату в месяц можно неограниченное количество раз. 
• Но бесплатным будет только один перевод. 1 вывод – с комиссией в 0%. Остальные – за 330 руб. (за платежи в рублях) или $5 (за платежи в долларах).
• Комиссии на вывод в других валютах можно посмотреть тут.

Заказать выплату средств из Interactive Brokers намного проще, чем пополнить счет в первый раз. По сути, нужно нажать всего две кнопки, указать сумму, отправить заявку на перевод. И ждать, пока ее обработают:

1. Заходим в личный кабинет на сайте брокера.
2. Идем в раздел “Переводы и платежи” – “Перевод средств”.
3. Выбираем раздел “Вывод средств”, валюту счета (в примере это рубль). Нажимаем кнопку “Присоедините ваш банк”.
4. Открывается форма, в которой нам предлагают заполнить реквизиты своего счета. Поля “Код причины” и “Цель платежа” заполнятся автоматически. Наша задача – указать: страну банка; краткое название (название шаблона, задаем произвольное); ИНН; номер банковского счета – 2 раза (ищем в реквизитах счета в приложении своего банка). Указываем именно расчетный (а не корреспондентский!) счет.
5. На вкладке “Банк-получатель” нажимаем “Поиск”. На странице появляется сообщение “Искать По названию банка?”. Выбираем “Да”. Заполняем название банка и город. Обязательно – латинскими буквами.
6. Заключительный этап – система просит информацию о банковском счете в ЦБ. Тут все еще проще – это обычный корреспондентский счет, который также можно найти в реквизитах своего счета.
7. Система предлагает проверить данные и подтвердить привязку банковского счета (ввести пароль 2 раза).
8. Как только банковский счет привязан, он появится в списке шаблонов. В дальнейшем – для вывода средств, останется только выбрать реквизиты и указать сумму.

Подтверждаем перевод, указав пароль 2 раза:

Заявка отправляется на рассмотрение.

Заявки на выплату брокер обрабатывает в течение дня. На сайте уточняют: может понадобиться дополнительная проверка. Поэтому платеж может затянуться. Изучая отзывы реальных клиентов, мы заметили, что деньги приходят в течение 2-4 рабочих дней. При работе с зарубежным брокером это нормальная практика.

При совершении сделок с иностранными активами может возникнуть не два, а три вида дохода:

• Дивиденды.
• Доход от продажи бумаг (если мы закрываем позицию в “плюс”).
• Валютная переоценка.

Рассчитывать налог с валютного и курсового дохода (в рублях), заполнять декларацию и разбираться с ФНС трейдеру придется самостоятельно. Interactive Brokers не выполняет функции российского налогового агента. 

Что еще важно: по умолчанию по дивидендам с акций американских компаний удерживают налог в 30%. Но это “ограничение” можно обойти. 

• Чтобы платить 13% с дивидендов, достаточно подтвердить собственный статус нерезидента США – подписать специальную форму W-8BEN. Между США и Россией действует договор об избежании двойного налогообложения. 
• Именно поэтому налог, уплаченный в США, можно “зачесть” в России. Чтобы избежать двойного налогообложения, достаточно распечатать и заполнить форму W-8BEN, а затем направить скан (или фото) в Interactive Brokers.
• Таким образом 10% дивидендов будет уходить в бюджет США, а оставшиеся 3% вы заплатите в РФ.

В 2022 году российские инвесторы, имеющие счета у американского брокера Interactive Brokers, столкнулись с рядом ограничительных мер, наложенных рядом зарубежных стран на РФ и коснувшихся обычных граждан России.

В отличие от подавляющего большинства других зарубежных банков и брокеров, Interactive Brokers не только не избавился от старых клиентов из России, но и продолжил открывать счета новым российским инвесторам.

В то же время со стороны Interactive Brokers все равно вводились различные ограничения, которые осложняют работу с брокером:

• С конца июля 2022 года Interactive Brokers прекратил какие-либо операции с российскими рублями. Теперь нельзя как пополнить счет в Interactive Brokers рублями, так и держать или вывести рубли из Interactive Brokers.
• С июня 2022 года гражданам РФ, которые проживают в России и не имеют ВНЖ других стран, через Interactive Brokers запрещено покупать на биржах стран ЕС ценные бумаги в евро и в других валютах стран ЕС.
• C августа 2022 г. американские биржи NYSE и Nasdaq запретили Interactive Brokers предоставлять гражданам РФ, которые проживают в России и не имеют ВНЖ других стран, какие-либо рыночные данные о стоимости ценных бумаг на этих биржах – как в режиме реального времени, так и с задержкой.

Interactive Brokers – на наш взгляд, один из лучших брокеров с точки зрения соотношения “цена – качество”. Открыв брокерский счет с бесплатным обслуживанием, клиенты получают доступ к 130+ финансовым рынкам без статуса квалифицированного инвестора. 

Брокер предлагает финансовые инструменты, которые при работе через российских брокеров “квалам” доступны только на внебиржевом рынке. С точки зрения количества доступных (и ликвидных) ПФИ аналогов InteractiveBrokers нет. 

Пополнение и вывод средств кажутся сложными на первый взгляд. Основную трудность для клиента представляет привязка банковского счета и подача уведомлений о предстоящих платежах. Но в дальнейшем платежные операции проводятся в пару кликов. 

Впечатление о работе брокера портит работа русскоязычной службы поддержки. Вопросы решаются долго. Взаимодействие клиента и оператора не всегда оказывается эффективным. Торговые терминалы поддерживают англоязычный интерфейс – разобраться с программами без знания языка трейдерам будет трудно.

Interactive Brokers – оптимальный вариант, если вы готовы:

1. Инвестировать не менее $10 000 – $20 000.
2. Взаимодействовать с ФНС и отчитываться по налогам самостоятельно.
3. Отказаться от налоговых льгот (ИИС, ЛДВ).
4. Изучать особенности софта.

И, главное, четко понимаете преимущества, которые получите в Interactive Brokers по сравнению с работой на Санкт-Петербургской бирже. 

Начинающим инвесторам (а особенно – с небольшим капиталом) лучше рассмотреть работу через российских брокеров.