Обзор брокера ПромсвязьБанк Инвестиции (ПСБ Инвестиции)

Что может предложить брокер системообразующего банка с 100%-ным участием государства? Разбираем компанию ПСБ Инвестиции. 

Характеристики компании

Инвестиционная компанияПромсвязьБанк Инвестиции (ПСБ Инвестиции) – брокерское подразделение ПАО “ПромсвязьБанк” 
Год основания1995
Сайт в интернетеpsbinvest.ru
Support: как связатьсяГорячая линия: 8 (495) 733-96-29 (для клиентов из Москвы), 8 800 700-9-777 (звонок по России бесплатный) E-mail для подачи торговых поручений: broker@psbank.ru.E-mail для вопросов по работе системы QUIK: quik@psbank.ru.

ЯзыкРусский 
Имеет лицензию№177-03816-100000 (брокерская, от 13.12.2000) №177-03876-010000 (дилерская, от 13.12.2000)№177-03960-000100 (депозитарная, от 13.12.2000№3251 (генеральная, от 17.12.2014)
Ссылки на соц.сети Вконтакте, Facebook
Приложение для мобильныхПриложение на IOS и Android
Торговый терминалМобильное приложение ПСБ ИнвестицииТорговый терминал QUIK
Стоимость торговой платформы0 руб.
Минимальный депозит1 руб. 
Стоимость вывода средств0 руб. 
Комиссионныеот 0,25% (фондовый рынок) 
Финансовые инструменты1 000 +
Комиссия депозитария 0 руб. 
Брокерское обслуживаниеПлата не взимается
Количество клиентов74 000 + 
ДЕМО-счетНе предусмотрен
Наличие ИИСДа
Доступные биржиМосБиржа
Доступ к финансовым рынкамВалютный, срочный, рынок ценных бумаг Московской Биржи
IPO Нет
Инвестиционные идеиНет
Маржинальная торговляДа (отключить опцию нельзя)
Партнерская программаНе предусмотрена
Единая денежная позицияНе предусмотрена
Отзывы реальных клиентов2,57/5

История

ПромвзяьБанк был учрежден в 1995 году – Алексеем и Дмитрием Ананьевыми и изначально позиционировал себя как частный.

  • В 2000-м появилось инвестиционное подразделение. Компания получила брокерскую, депозитарную и дилерскую лицензии Центробанка. 
  • До 2016 года ПСБ Брокер был одним из ведущих игроков рынка. Однако, в 2017 году финансовое положение банка “пошатнулось”, и руководство приняло решение об экстренных мерах. 
  • На помощь пришло государство – в 2017-2018 гг. банк находился на пристальном контроле ЦБ и получил финансовую поддержку. “Платой” за финансовое оздоровление стала передача 100% акций в пользу государства. 
  • В 2018 году банк получил статус системообразующего и был выбран основным для реализации государственного оборонного заказа. Для инвесторов это “вылилось” в запрет на торговлю иностранными активами. И если раньше компания предоставляла доступ и к Санкт-Петербургской, и Московской Бирже, сегодня количество финансовых инструментов сократилось в разы.

Тем не менее, брокерская компания по-прежнему популярна среди инвесторов и занимает 12-е место в рейтинге МосБиржи:

Лицензии

ПСБ имеет лицензии Центрального Банка: 

В 2020-м году компания получила лицензию инвестиционного советника. 

Награды

Значимых наград ПСБ брокер пока не имеет. Все достижения принадлежат “материнской” компании – Промсвязьбанку:

  • Промсвязьбанк — лучший банк-партнер в Восточной Европе в рамках глобальной программы торгового финансирования Международной финансовой корпорации (IFC).
  • Лауреат ежегодной премии Spear’s Russia Wealth Management Awards.
  • Премия за достижения в области международных расчетов от JP Morgan Chase Bank.

Продукты компании 

Биржевые инструменты

Для любителей ETF-фондов, бПИФов, зарубежных акций и облигаций никаких вариантов не предлагают. Вне зависимости от статуса квалифицированного инвестора клиентам будут доступны только акции российских компаний, корпоративные облигации эмитентов РФ и собственные бПИФы, которые так активно продвигает ПСБ брокер. 

  • Торговля валютными инструментами была доступна до 2018 года. Но с тех пор, как банк получил статус системообразующего (да еще и стал основным для реализации государственного оборонного заказа), доступ к зарубежным активам “перекрыли”. Под запрет на покупку попали и российские компании, зарегистрированные за рубежом. Акции того же Яндекса или Х5 Retail Group через ПСБ будут недоступны. 
  • Сделки на валютном рынке совершать не запрещают. Но только с рублями, долларами и евро (в то время как конкуренты предлагают работать как минимум с 7-9-ю мировыми валютами). 
  • Контракты на срочном рынке (FORTS) ограничены фьючерсами и опционами на российские акции, ОФЗ, отечественные индексы, товары и валюту. 

Демо счет

Торговля на ДЕМО-счете у брокера ПромсвязьБанк недоступна. Клиентам сразу предлагают открыть брокерский счет или ИИС. 

Торговая платформа

Выбор торговых платформ ограничивается торговым терминалом QUIK. Брокер предлагает не только софт для ПК, но и мобильную версию для Android и браузерную версию QUIK.

Установка и подключение бесплатны. Подробную инструкцию по работе с платформой брокер дает тут

Плюсы:

  • удобный ввод и снятие заявок;
  • инструменты теханализа;
  • импорт транзакций из других программ;
  • встроенный интерфейс для формирования торговых стратегий;
  • доступ к лентам ведущих информагентств;
  • связь с поддержкой внутри программы;
  • возможность экспорта данных в другие приложения (Excel, проф.пакеты теханализа и др.).

Тарифы и условия торговли

ПСБ Инвестици предлагает начать работу на одном из двух тарифных планов: “Инвестор” или “Профессионал”. 

  • Пакет “Инвестор” предполагает фиксированную комиссию за сделку – вне зависимости от оборота. 0,25% – по сравнению со средним значением по рынку – очень дорого. 
  • Тарифный план “Профессионал” рассчитан на трейдеров. Вознаграждение брокера “привязано” к обороту за торговый день. “Чем активнее торгует клиент, тем привлекательнее будут условия” – обещает ПСБ. Но по факту выгодных комиссий можно не ждать. Если дневной оборот – меньше 1 млн. руб., с брокером придется поделиться 0,3% суммы. “Приемлемые” комиссионные предложат, если клиент торгует на суммы > 1 млн в день. 
  • Учитывая, что брокер дает доступ исключительно к МосБирже, не пользуется большой популярностью среди квалифицированных инвесторов. На рынке много предложений с более низкими комиссиями и возможностью работы на зарубежных площадках. Компания ориентирована, скорее, на новичков. Крупного капитала у начинающих трейдеров чаще нет, поэтому и брокерское обслуживание “влетит в копеечку”.
ПараметрПакет «Инвестор»Пакет «Профессионал»
МосБиржа: фондовый рынок (% от дневного оборота)0,25% вне зависимости от оборота< 1 млн. – 0,3% 1-5 млн. – 0,06% 5-10 млн. – 0,05% 10-20 млн. – 0,04% 20-100 млн. – 0,035% > 100 млн. – 0,02%
МосБиржа: срочный рынок0,25% (минимум 1 руб.) – сделки с инструментами USDRUB_TMS, EURRUB_TMS неполным лотом (покупка от 1 у.е. ) 
0,25% – сделки с валютными инструментами полным лотом
0,3% (минимум 1 руб.) – сделки с инструментами USDRUB_TMS, EURRUB_TMS неполным лотом (покупка от 1 у.е. ) 
Сделки с валютными инструментами полным лотом:
< 1 млн. – 0,3% 1-5 млн. – 0,06% 5-10 млн. – 0,05% 10-20 млн. – 0,04% 20-100 млн. – 0,035% > 100 млн. – 0,02%
ПараметрВсе тарифы
МосБиржа: срочный рынок0,6 руб./контракт – заключение контракта с переносом позиции 
0,3 руб./контракт – покупка/продажа контракта внутри дня 
3 руб./контракт – плата за принудительное закрытие позиции 
4 руб./контракт – плата за принудительное закрытие позиции

Маржинальное кредитование


Кредитное плечо ПСБ брокер предоставляет автоматически – после открытия брокерского счета. 

Плата за маржинальное кредитование не зависит от тарифного плана, на котором работает трейдер и начинается от 13% годовых. Для трейдеров со статусом КПУР (клиентов с повышенным уровнем риска) предлагают повышенное кредитное плечо. Если сделка открывается и закрывается внутри торгового дня, платы не будет. 

Актуальные на декабрь 2021 года условия ПСБ брокер дает на официальном сайте:

Вот такой “интересный” пункт мы нашли в правилах брокерского обслуживания. Будьте внимательны: непокрытая позиция может активироваться автоматически, если у трейдера есть штрафы от гос.органов:

Однозначный минус: отключить маржинальную торговлю клиентам не дают. 

Открытие и закрытие счета

Если трейдер уже обслуживается в Промсвязьбанке (например, имеет дебетовую карту/вклад), открытие счета происходит максимально быстро. Достаточно перейти в мобильный банк ПСБ (мобильное приложение или веб-версию) и оформить договор на вкладке “Инвестиции”. Заполнять анкету и загрузить паспорт не просят – все данные клиента уже есть в базе. Оперативно? Да. 

Если карты ПСБ банка нет, начать торговлю не так просто. Как такового быстрого онлайн-открытия счета для НЕ клиентов банка не предусмотрена. Инвесторам предлагают заполнить анкету на сайте или посетить офис банка (открывать брокерский счет уже там).

Заявку на регистрацию счета (точнее, на консультацию специалиста по брокерскому обслуживанию) можно оставить по ссылке. После указания ФИО, телефона и e-mail с новым клиентом связывается инвестиционный консультант.

После заполнения анкеты нам перезвонили через 2 рабочих дня. Специалист уточнил цели инвестирования и уточнил, что для “полноценного” открытия счета придется посетить офис ПСБ Банка. 

Дальше – все стандартно: посещаем отделение с паспортом и ИНН. Заявка отправляется на рассмотрение. Счет обещали открыть в течение дня, но по факту доступ дали только через два. 

Для чего ПСБ брокер ввел открытие счета через инвестиционного консультанта – непонятно. Многие конкуренты уже давно перевели все процессы “на удаленку”. Например, у тех же БКС и Фридом Финанс все происходит максимально оперативно. Заполняем анкету, загружаем документы – счет открывают в течение дня. Никаких задержек.

Открыть счет сразу в банке (минуя консультанта) тоже можно. Список подразделений публикуют тут. “Жирный” минус: далеко не в каждом подразделении ПромсвязьБанка готовы дать профессиональную консультацию по брокерскому обслуживанию. Все-таки, основной бизнес группы ПСБ – финансово-кредитные операции, а не брокеридж.  

Пополнение 

ПСБ Инвестиции не устанавливает минимальную сумму пополнения. Внести разрешают любой депозит – от 1 руб. 

Пополнить счет можно:

  • через интернет-банк ПСБ (и только со счета, открытого в ПромсвязьБанке);
  • по реквизитам (переводом из любого банка);
  • в любом отделении ПСБ – наличными (с собой нужен паспорт!).

При переводе по реквизитам деньги будут идти до 3-х рабочих дней. Если пополнить счет нужно срочно, у клиента остается два варианта: делать перевод с карты ПСБ или посещать офис банка – и вносить наличные уже там. Отделения есть не во всех городах. Плюс – не работают в субботу и воскресенье. Так или иначе брокер подводит инвесторов к открытию дебетовой карты. 

Что еще важно? В последнее время у большинства брокеров есть единые счета, которые позволяют не задумываться о том, на какую именно секцию (фондовый, валютный, срочный или внебиржевой рынок) клиент переводит деньги. Просто пополняем счет и покупаем те инструменты, которые нам нужны. 

Но не у брокера ПСБ Инвестиции. Единого счета здесь до сих пор нет. При зачислении средств нужно быть внимательнее и выбирать правильную секцию. Но на случай, если клиент ошибся, компания предлагает перевести средства между рынками:

Внимание: для валютного рынка эта “опция” не работает. 

Вывод

Сделать вывод средств разрешают на любую сумму: через торговый терминал QUIK, в интернет-банке или по телефону. Заявку будут рассматривать от 1 до 3-х рабочих дней.

Выплаты осуществляются на счет только в банке ПСБ. 

Налоги

НДФЛ с дохода по российским активам – акциям, облигациям и сделкам с валютой самостоятельно платить не нужно. Брокер сам рассчитает размер налога по ставке 13% (или 15%, если доходы превысили 5 млн. руб.) и перечислит его в бюджет. 

Это может произойти как в конце налогового периода (обычно – в конце декабря – начале января), так и в случае, если трейдер подаст поручение на вывод средств. 

Что касается дивидендов, брокер сначала удерживает 13% с суммы выплат и перечисляет их в бюджет государства. На счет дивиденды поступают уже “очищенными” от налога. 

Что важно: с иностранными активами ПСБ инвестиции не работает. Поэтому отчитываться по дивидендам с акций зарубежных компаний самостоятельно будет не нужно (как и подписывать форму W-8BEN). 

Наша оценка сервиса

Плюсы

  1. Надежность. После санации в 2017-2018 гг. ПАО Промсвязьбанк (в том числе и брокерское подразделение) перешел “под крыло” государства. Сейчас ПСБ ориентирован, в первую очередь, на работу с крупными госконтрактами и получил статус “опорного банка для реализации государственного оборонного заказа”. Шансы повторить сценарий, близкий к банкротству, близятся к нулю. Если что – ЦБ всегда позаботится. То же касается и брокера ПСБ Инвестиции – внутреннего подразделения банка.
  2. Аналитика. Однозначно сильная сторона компании. Брокер публикует подробные отчеты по российскому рынку, данные по лидерам роста и падения, актуальные инвестиционные направления. Торговые идеи публикуют каждое утро. 
  3. Счет для нерезидентов. ПСБ брокер – одна из немногих компаний, которая готова работать с нерезидентами РФ. Но, в любом случае, – это касается только открытия брокерского счета. ИИС открыть не разрешат. Какие документы нужны – читайте на официальном сайте. 
  4. Недорогое маржинальное кредитование.

Минусы

  1. Тарифы. А точнее – комиссии в несколько раз дороже среднего по рынку. И для инвесторов, и для активных трейдеров – очень дорого. Приемлемые “цифры” начинаются при обороте от 1 млн. в день.
  2. Скудный выбор торговых терминалов. Клиенты ПСБ Брокер могут торговать только через платформу QUIK и мобильное приложение. 
  3. Запрет на покупку иностранных активов. И речь вовсе не об ограничениях для госслужащих. Вне зависимости от наличия статуса квалифицированного инвестора и суммы на счете клиентам доступны только российские активы. Да и то – не все. Российские компании, зарегистрированные за рубежом (тот же Яндекс или Тинькофф) – под запретом. Хотите добавить в портфель ETF-фонды от FinEx – не получится (FinEx – российский провайдер, зарегистрированный в Ирландии). А все – потому, что ПСБ – полностью государственный банк и занимается реализацией государственного оборонного заказа.
  4. Отсутствие ETF и бПИФов в каталоге. Торговать биржевыми фондами тоже не получится – у брокера они под запретом. Исключение – собственные бПИФы, которые сотрудники ПромсвязьБанка так любят навязывать инвесторам. С комиссией – в разы выше, чем при покупке ETF.
  5. Поддержка. С департаментом брокерского обслуживания можно связаться только по горячей линии. И только в рабочие дни. Почты и чата у службы поддержки (и на сайте, и в приложении) нет. Все вопросы придется решать по телефону. По e-mail можно подать только поручение на покупку/продажу или направить вопрос по работе в системе QUIK. 
  6. Сложности с открытием счета. Хотите получить доступ к торгам за 1 день – не получится. Регистрация брокерского счета (и ИИС) происходит через инвестиционного консультанта, который, в конечном итоге, отправляет клиента в банк – предоставлять документы. Процедура может занять 3-4 дня. 
  7. Автоматическое возникновение непокрытой позиции. Задолженность перед брокером может появиться, даже если клиент не подавал распоряжений подобного рода. Виной всему – пункт 7.1.1.7 в правилах брокерского обслуживания, согласно которому брокер может удержать нужную сумму для уплаты налогов или штрафов со стороны государственных органов. Компания с 100%-ным госучастием – в действии. 

Оценка

ПараметрНаша оценка
Надежность компании5/5
Мобильная версия и торговые терминалы3/5
Комиссии1/5
Работа службы поддержки2/5
Платежи4/5
Доступные рынки1/5
Отзывы реальных клиентов2/5

Итоговая оценка: 2,57/5. ПСБ Инвестиции – брокерская структура с 100%-ным государственным участием. Компания подойдет начинающим инвесторам и трейдерам, нацеленным на отечественный фондовый рынок. 

“Жирный” минус брокера – отсутствием доступа к иностранным активам. И речь вовсе не о выходе на биржи США, Европы и азиатские рынки. ПСБ Инвестиции запрещает торговлю любыми валютными финансовыми инструментами: облигациями, акциями, ETF-фондами и бПИФами (даже на отечественных площадках). Доступный перечень ограничивается рублевыми активами Московской Биржи.

Второй очевидный минус – высокие брокерские комиссии – от 0,25 до 0,3% от дневного оборота. Для сравнения – брокер СберИнвестиции (который, по сути, тоже дает доступ только к МосБирже) предлагает комиссию в 0,06% на базовом тарифе. БКС – 0,1% (но при этом трейдеры получают доступ к бирже СПб и зарубежным площадкам. По сравнению с конкурентами комиссии ПромсвязьБанка выглядят неоправданно дорого.

Выбор торговых платформ ограничивается мобильным приложением ПСБ и торговым терминалом QUIK. Непокрытые позиции могут возникнуть автоматически – например, если у клиента есть неоплаченный (просроченный) штраф перед гос.органами или налоги. Служба поддержки решает вопросы только по телефону (и исключительно в рабочие дни). Брокерский счет можно открыть только в офисе банка – других вариантов не предлагают.

С другой стороны, ПромсвязьБанк интересен сильной аналитой и торговыми идеями, которые все клиенты получают бесплатно. Но перекрывает ли это преимущество все минусы компании – большой вопрос. 

Отзывы клиентов в интернете

Негативных отзывов о брокере ПромсвязьБанк в сети очень много. Клиенты жалуются на некомпетентную поддержку, отсутствие валютных активов, долгий вывод средств и сложности с открытием счета:

Альтернатива

Какие компании инвесторы могут рассмотреть в качестве альтернативы?

  1. СберБанк Инвестиции. Клиентам открыт доступ только к Московской Бирже. Но торговлю валютными активами не запрещают. Комиссия – 0,06% за сделку.
  2. БКС. Брокер с 26-летним опытом на рынке финансовых услуг. Комиссия – 0,1%. Взамен трейдеры получают доступ к Московской, Санкт-Петербургской бирже. Если есть статус квалифицированного инвестора – к американским, европейским, азиатским площадкам. 
  3. ВТБ Мои Инвестиции. Компания – с государственным участием и без запрета на торговлю зарубежными акциями. Биржи СПБ, МОЕХ – для всех. Американские площадки – для клиентов с подтвержденной квалификацией. Комиссия за сделку – 0,05%. 

Подведем итоги

На конец 2021 года отрицательных моментов в работе брокера ПромсвязьБанк очень много: начиная от усложненного открытия счета, заканчивая высокими комиссионными и некомпетентной поддержкой.

На наш взгляд, в ближайшее время количество финансовых инструментов вряд ли увеличится. Промсвязьбанк – опорный банк для реализации государственного оборонного заказа, поэтому валютные активы, скорее всего, останутся под запретом. Принадлежность госструктурам делает свое дело. Радует одно: проект однозначно нельзя назвать мошенническим.

Работа с ПСБ Брокер подойдет, если трейдер:

  1. Планирует торговать рублевыми активами на МосБирже и готов отказаться от работы на других площадках (Санкт-Петербургская Биржа, NYSE, NASDAQ).
  2. Готов “закрыть глаза” на комиссии выше среднего по рынку. 

На наш взгляд, компания ПромсвязьБанк Инвестиции не заслуживает внимания. На рынке есть более выгодные предложения. И без запрета на покупку иностранных активов.